Фундаментальный и технический анализ

Анализировать — зачем?

При инвестировании капитала важно пользоваться аналитическими инструментами. Профессиональные инвесторы не советуют эмоциональные покупки, в том числе покупки "потому что вы любите" определенный бренд. Чтобы сохранить и преумножить свои вложения, необходимо тщательно анализировать фондовый рынок перед принятием инвестиционных решений. В зависимости от сроков и объемов инвестирования существуют два вида аналитики, о которых мы вкратце расскажем ниже. На нашем сервисе используются инструменты фундаментального анализа и рассчитываются различные мультипликаторы для анализа деятельности компании-эмитента и некоторые элементы технического анализа.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ предполагает оценку финансовой и бухгалтерской отчетности компании, анализ ее ценных бумаг, прогнозирование будущих денежных потоков. Одна из целей проведения такого анализа — определить справедливую стоимость актива. В зависимости от того, переоценена или недооценена конкретная бумага, принимается решение о ее покупке. Так же фундаментальный анализ оценивает эффективность бизнеса, его долговую нагрузку, стабильность и рост выплат по дивидендам. На основании финансовой отчётности компаний вычисляются производные показатели — мультипликаторы, которые и помогают анализировать деятельность компании.

Технический анализ

Технический анализ фокусируется на изменениях цены акций, прогнозирует будущие изменения цен на основе прошлых изменений. Технический анализ рассматривает огромные объемы статистических данных об объемах торгов, временных рядов цен, выявляет основные тренды. Также в техническом анализе вычисляются различные модели и используются индикаторы. В зависимости от того, как меняется цена акции, определяется лучший момент для покупки и продажи.

В чем различие и сходство

Фундаментальный и технический анализы пытаются определить изменение цен бумаг, но у этих подходов есть различия. Для фундаментального анализа ежедневные изменения цены не имеют большого значения, когда же для технического анализа именно они важны.

Стоит также отметить, что фундаментальный анализ чаще применяется при долгосрочном инвестировании, в то время как технический больше подходит для краткосрочных инвестиций и спекулятивных покупок.